Процентная ставка по банковским продуктам зависит от решений уполномоченного органа в данной стране – этим занимается Совет по денежно-кредитной политике. Он определяет уровень ставок центрального банка, то есть справочную ставку, ломбардную ставку, ставку по депозитам и ставку переучета.
Эта стоимость влияет на оценку предоставления капитала на определенный период времени. Это означает, что при низких процентных ставках банк меньше зарабатывает на процентах по ссудам наличными или ипотечным кредитам , а клиенты – по вкладам или сберегательным счетам. Если процентные ставки ниже 0, это влияет на отрицательную процентную ставку по банковским продуктам. Затем заемщик дает банку меньше, чем он взял в долг, а вкладчик доплачивает деньги, чтобы сохранить капитал в банке. Вот что происходит в Дании или Японии.
Также существует реальная отрицательная процентная ставка. Это происходит, несмотря на положительные процентные ставки, и является следствием того, что инфляция выше, чем рентабельность капитала. В настоящее время процентные ставки в Польше находятся на рекордно низком уровне. С конца мая 2020 года они следующие:
справочная ставка 0,10 процента,
ломбардная ставка 0,50%,
депозитная ставка 0,00%,
ставка переучета 0,11%,
ставка дисконтирования 0,12%
Между тем инфляция в июле 2020 года составила 3,10%, хотя все еще намного ниже, чем в начале года. На 1 февраля она составляла 4,70 процента, а в мае инфляция упала до 2,90 процента. Тем временем MPC трижды снижал процентную ставку.
В случае депозитов процентная ставка действительно отрицательная, хотя номинальная процентная ставка положительна. Их держатели, удерживающие капитал, могут фактически доплачивать к нему, тем более что прибыль должна быть вычтена из налога в размере 19%, а также любых сборов или комиссий банка.
Предлагая клиентам худшие условия по вкладам, банки ищут способ компенсировать убытки из-за снижения доходов по ссудам. Хотя последние также подлежат сокращению, соотношение между ними и инвестициями не сохранено. Средняя процентная ставка по потребительским кредитам в мае была в одиннадцать раз выше средней процентной ставки по депозитам, а в прошлом году была в пять раз выше.
